我国上市公司所得税税收负担的实证研究

1 文献综述

在本文的参考文献查阅过程中，发现文献中从理论到研究方法和角度都对本文的写作有重要意义。陈阿芳的《我国上市公司所得税税负分析及建议》和韩岚岚的《我国上市公司所得税税负实证研究》，两文使用大样本数据研究方法分行业、分地区对上市公司五年的ETR数据作出分析，引用了ETR这一概念来分析所得税实际税率，从实证研究来阐述上市公司所得税税负的现状，给本文的写作提供了很好的分析方法和角度，影响了本文的写作结构。《分行业企业所得税税负变动研究》（孙静,夏丽丽）主要从行业性来分析所得税税收的ETR，细致的分析了各行业所得税税负变化特点以及差异的原因。新法实施后 ,认为总体上企业所得税税负有所降低。分行业研究时发现,行业所得税负担有升有降。这一理论对于本文的分行业研究部分有着很好的指导作用，使本文的分析角度更加全面。《试论企业所得税的税收筹划策略》（明永红）《浅析企业所得税税务筹划》（符敏）《企业有效税收筹划研究》（朱婧）主要从税收筹划的角度写作，重点解析了我国税收法律法规政策，并且运用其进行合理的税务筹划，提供了一些常见的合理合法的避税方法，给上市公司提供了参考作用，使得本文的理论部分更加丰满。税收政策（中国科技信息）主要提供了专业性的法律法规参考，以及除税法以外的国家关于上市公司企业所得税的管理办法等政策，使得本文的理论分析有了法律依据。《财政部、国家税务总局关于上海自贸区内企业所得税政策的通知》（尚启）是解读了国家对于上海自贸区内企业的企业所得税的特殊政策，使得本文与时事相结合，更加表明国家政策对于上市公司的企业所得税税负有着重要的影响，进一步解析了政策对于地区间税负差异的影响。<Determinants of capital structure of Chinese-listed companies>（Chen J J.）与< The determinants of capital structure: evidence from China>( Huang G, Song F M.)分析了中国上市公司资本结构的决定性因素，文中对比了中国上市公司与国外上市公司的企业所得税税负的差异，并研究了所得税税负对于公司资本结构的影响，可见所得税对于一个公司的重要意义。

2 税法相关所得税税收优惠政策及趋势。

目前国家对于所得税的政策中，为鼓励一些行业的发展有许多政策为其减免税提供了优惠。国家通过进一步完善企业所得税优惠政策, 向有利于国家产业结构调整的行业倾斜, 在高新技术、信息、现代服务、新型能源、新型材料等方面强化企业所得税优惠力度, 通过减免税、税前扣除、低税率、加速折旧、税收抵免等多种优惠方式, 给鼓励行业更强劲的支持。
面对这样的政策，我们上市公司也应积极探索研究国家政策，相应政策，来发展相关业务，为企业税收负担的减小提供便利。

2.1 趋势一：加大对农业的税率优惠力度

我国农、林、牧、渔业的企业所得税实际税率在所有行业中最低, 但是针对农业是弱势行业的状况, 为了鼓励我国农业向规模化的方向发展, 国家适当降低其所得税税率。一方面, 可以按照小型微利企业适用的2 0 % 的税率对其征税, 增加农业的利润, 促进农业稳定发展。另一方面, 国家重点扶持的农业企业从事种植业、养殖业按照1 5 % 的税率征税。类似地, 对国家重点扶持的农业高新技术企业减按1 0 % 的税率征收所得税。在这些优惠税率的基础上，促进农业朝产业化方向发展。
对此，农业相关企业可充分享受税收优惠政策，并且大力发展高新技术，提高自身企业竞争力，将企业产业化科技化，则能更加充分的享受企业所得税税收优惠。

2.2 趋势二：支持环保节能企业的发展

节能环保是世界永恒的主题。我国建立 “ 资源节约型、环境友好型社会”的号召要求我们企业尤其是上市企业积极寻求节能环保的方式。鉴于目前我国能源消耗量大,污染严重, 高能耗，低资源利用效率等问题，可以看出严重的环境污染仍是制约我国经济快速发展的瓶颈，尤其是现在频频出现的“雾霾”以及反常气候都让国家十分重视。目前在环境保护方面,税收优惠政策主要集中于: ( 1) 新办资源综合利用企业减免; (2) 利用废水、废气、废渣等废弃物为主要原料进行生产的企业可在五年内减免企业所得税; (3) 生产资源综合利用产品或采用资源综合利用工艺和技术的企业,可申请享受税收优惠; (4 ) 从事环境保护、节能节水项目的企业可减免企业所得税; (5 ) 企业购置的用来环境保护、节能节水的专用设备, 企业可抵免设备投资额的1 0 % 。并且国家也在通过进一步降低企业所得税税率等方法来降低环保节能企业的企业所得税负担, 从而促使企业采取措施保护环境、提高资源利用效率。

因此,支持环保、高效节能是企业经营活动的重中之重。 在工业行业内部, 尤其是那些高能耗、高污染企业, 必须积极寻求新出路，可以转变经济增长方式, 有效综合利用资源。其他企业也应积极探索环保新思路，来响应号召，并且享受相应的税收优惠。

2.3 趋势三：进一步帮助高新技术企业的发展

我国正在提倡建设创新型社会, 创新将成为未来经济的主要推动力。中国目前创新能力的不足极大制约着我国的综合发展。鼓励、发展高新技术企业是推动经济结构优化、提高企业核心竞争力、促进企业可持续发展的重要措施，所以推动高新技术企业的发展是我国关注的一个重点。我国的企业所得税政策给企业进行创新活动提供了多方面的税收优惠。首先, 在税率优惠方面, 新法规定给予高新技术企业1 5 % 的优惠税率; 其次, 在项目扣除的规定上, 企业从事“三新”所发生的研究开发费用可以加计扣除; 此外, 国家还提出了对创业投资企业的税收优惠政策,在一定程度上为创业投资企业的发展提供了强有力的后盾, 也间接地鼓励了中、小高新技术企业的发展。从我国现状看, 企业的自主研发能力还不足,促进创新的行业优惠仅局限于软件和集成电路行业、特定的科研机构以及某些高新技术企业。

所以企业尤其是上市公司更加应该加大技术创新，提高自身竞争力，同时加大科技创新的投资力度，并且相应的也能够为企业的税收负担带来缓解。

3 结合大样本数据探究企业所得税税负对于企业财务的影响分析

3.1 数据研究背景

要衡量企业的税负水平, 应了解企业的实际应税税率及应税所得额。上市公司的会计利润数据可以通过年报资料数据库获得, 但是这两个数据的取得却并非易事, 宏观经济管理部门可以利用职权优势向税务机构索取数据, 但该数据却不能为公众所得。因此学者们也做了许多研究，主流采用实际税率法( effective tax rate) 来衡量税负轻重是较科学的做法。平均实际税率法将ETR 定义为税费和所得之间的比率, 主要被用于税制公平性的验证, 即通过平均ETR 的比较来衡量相关税收负担的轻重。齐默尔曼( Zimmerman. J. , 1983) 就曾用平均实际税率法研究公司税收负担与公司的行业、规模等之间的关系。随后, 诸如博卡塔、马罗维里等西方学者也曾利用ETR 对公司的税收负担以及相关的一些问题进行研究。与此同时, 谢福灵( Shevlin. T. , 1987) 、格仑瑟( Guenther. D. , 1992) 等也采用ETR 探讨与税收有关的公司会计选择与组织行为方面的问题。他们的研究都是根据各自的研究目的和方向对该方法加以修正和补充，通过对样本数据的采集以及适当的数据处理完成的。这些国外的研究成果表明, 在重要数据无法取得的研究障碍下, 实际税率法( ETR)成为了学者研究税负的重要指标。
本文也将主要以ETR为研究对象,应用大样本数据的统计方法，在所有沪深上市公司中选取2009-2013年所得税费用及盈余数据具全的公司的财务报表数据，计算出样本公司的平均实际税率, 然后将其进行行业内比较分析, 再按不同行业不同地区进行综合分析, 探究其税负有无明显的行业及地区差异特征,以及相对于名义税率及其他非上市国有企业的税负水平有无不同之处。如不特别指明, 文中ETR 均采用平均实际税率法( average effective tax rate) 对ETR 的定义。

本文的实际税率( ETR) 是根据深沪两地证交所上市公司的财务报表数据计算所得。每一家上市公司的实际税率( ETR) 表示为平均所得税费用与平均税前利润总额之间的比率, 即实际税率( ETR) =平均所得税费用/平均税前利润总额。

3.2 研究程序

拟从以下三个方面进行数据研究：
(1)2009-2013年总体税负研究
计算比较09-13年五年的平均ETR变化情况。分析变化原因，分析近年来影响所得税得重要因素，联系国家政策进行研究。
(2)不同行业间的所得税税负研究
在研究的第二部分, 将对上市公司的实际税率按行业进行汇总统计。本文行业分类按照证监会公布的行业分类标准,共分为22 类,本文只涉及到19类。其中剔除了金融类企业(行业变动性大)和木材、家具类企业(数量极少) ,并且将制造业细分为9种,包括:食品饮料、纺织业、造纸印刷、石化塑料、电子、金属非金属、机械设备、医药生物品及其他制造业。通过各行业实际税率的汇总结果与各行业名义税率的比较，以及上市公司与非上市公司的比较，来研究所得税负对于不同行业领域的上市公司的影响。
(3)不同地区间的所得税税负研究
根据上市公司法定地址, 按国家行政区域进行划分, 即33 个省、自治区和直辖市。地区间ETR的比较可以使我们了解区域经济的发展现状和规模，以及今后的发展重点。

3.3 数据的收集与计算
（1）研究样本的选取。基本原则是所有沪深上市公司中2009-2013年所得税费用及盈利能力数据全的公司。在进行地区和行业比较综合分析时, 需要采用以下原则对以上样本公司中进行筛选: a.平均税费或平均税前利润大于0；b. 实际税率小于100%的上市公司。原因在于，平均税费或平均税前利润为负数说明该上市公司基本未履行纳税义务，而ETR 大于等于100% 的上市公司属于极端值，所以剔除这两种情况。最终选取2136 家上市公司进行行业及地区的综合比较分析。
（2）数据的来源。研究中使用的数据均来自国泰安数据服务中心和新浪财经中
的上市公告书、上市公司年度报告等权威的公开出版物。具体包括样本公司2009
到2013年5 个会计年度的所得税费用及税前利润、行业类型等。
（3）统计方法。本文为检验上市公司实际所得税负担,分行业、地区对上市公司所得税负担进行描述性分析。主要运用EXCEL 、SPSS统计软件对数据进行分析。